以2010年河北保龍倉(cāng)委身家樂(lè)福為分水嶺，中國(guó)零售業(yè)的并購(gòu)似乎進(jìn)入了另一個(gè)截然不同的軌道，均以被收購(gòu)者退出零售行當(dāng)而告終。保龍倉(cāng)如此，隨后的江西洪客隆亦如此。
原因何在？日前洪客隆一內(nèi)部人士的話或許可做個(gè)注解！2004年起該集團(tuán)涉足房地產(chǎn)業(yè)以來(lái)，房地產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)對(duì)集團(tuán)的貢獻(xiàn)超過(guò)了一半，且發(fā)展速度、規(guī)模比零售業(yè)更快，出售零售板塊是出于集中管理和運(yùn)營(yíng)精力的考慮！
包括最近準(zhǔn)備以合作方式體面退出中國(guó)市場(chǎng)的TESCO，盡管原因很多，但聯(lián)想到這時(shí)間節(jié)點(diǎn)恰好在其2年前在中國(guó)市場(chǎng)野心勃勃推出的大商業(yè)地產(chǎn)戰(zhàn)略擱淺之際，所以難免讓人猜測(cè)當(dāng)初的大商業(yè)地產(chǎn)戰(zhàn)略事實(shí)上也是TESCO在中國(guó)的轉(zhuǎn)型之舉。
還有香港首富李嘉誠(chéng)的資產(chǎn)騰挪術(shù)，盡管各種謠言不斷，但有一點(diǎn)可以確認(rèn)——旗下的百佳超市正在待價(jià)而沽。退出零售行業(yè)似乎也成了這位首富投資增值戰(zhàn)略的一個(gè)首選。
承擔(dān)著擴(kuò)內(nèi)需重任的零售行業(yè)到底怎么了？長(zhǎng)此以往，中國(guó)的零售業(yè)又將何去何從？日前，《中國(guó)商界》記者就此專門走訪了中國(guó)著名零售業(yè)專家、首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)工商管理學(xué)院教授陳立平。
禍根：“毛利率封頂”模式
《中國(guó)商界》：當(dāng)下，零售主業(yè)轉(zhuǎn)型或者干脆“逃離”零售業(yè)似乎成了中小企業(yè)的一種風(fēng)尚。您對(duì)此怎么看？
陳立平：應(yīng)該沒(méi)有這么嚴(yán)重吧。之所以出現(xiàn)這種狀況，主要還是與當(dāng)下大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境有關(guān)。進(jìn)入2012年后，由于各項(xiàng)刺激消費(fèi)政策的結(jié)束與經(jīng)濟(jì)增速放緩產(chǎn)生的疊加效果，使前半期全國(guó)零售業(yè)增速明顯放緩。而12月中央提出的改進(jìn)工作作風(fēng)，密切聯(lián)系群眾的“八項(xiàng)規(guī)定”，以及2013年4月“六項(xiàng)禁令”的出臺(tái)，使近年來(lái)過(guò)度依靠公款消費(fèi)的大型百貨店及超市的銷售受到非常大的影響。
中國(guó)零售業(yè)繼2012年增速大幅放緩之后，2013年上半年并沒(méi)有出現(xiàn)明顯的回暖的跡象繼續(xù)呈現(xiàn)頹勢(shì)。據(jù)中華商業(yè)信息中心的統(tǒng)計(jì)顯示，全國(guó)百家重點(diǎn)大型零售企業(yè)上半年累計(jì)增長(zhǎng)10.7%，增速同比放緩0.3個(gè)百分點(diǎn)。
重要的是，中國(guó)零售業(yè)增長(zhǎng)的放緩已持續(xù)了將近20個(gè)月。隨著國(guó)內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)環(huán)境不確定性的增強(qiáng)，未來(lái)3年實(shí)體零售業(yè)的發(fā)展恐怕將面臨更嚴(yán)重的困難。與中國(guó)經(jīng)濟(jì)調(diào)整結(jié)構(gòu)同步，中國(guó)零售業(yè)將面臨前所未有的轉(zhuǎn)型。在新的零售革命面前，未來(lái)3-5年零售全行業(yè)的變革將對(duì)未來(lái)10-15年中國(guó)零售業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重大的影響。
《中國(guó)商界》：導(dǎo)致這種局面的原因何在？
陳立平：從表面上看，主要是銷售下滑與成本遞增相互疊加的結(jié)果。2012年以來(lái)，在全國(guó)零售業(yè)銷售、毛利和來(lái)店客數(shù)大幅下降的同時(shí)，實(shí)體零售業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本則呈現(xiàn)大幅上漲的趨勢(shì)，其中零售企業(yè)的租賃成本、人力成本和融資成本的增長(zhǎng)幅度最為明顯，特別是2012年年中之后掀起的新的一輪的房地產(chǎn)暴漲，使一些過(guò)度依賴租賃物業(yè)的零售企業(yè)受到非常大的影響。當(dāng)經(jīng)營(yíng)成本增速開(kāi)始快速超過(guò)銷售和毛利的增速時(shí)，零售企業(yè)要不選擇退出關(guān)店，要不就要忍受虧損的壓力。
實(shí)體零售業(yè)增長(zhǎng)的放緩暴露出我國(guó)百貨店、超市的經(jīng)營(yíng)方式在經(jīng)歷十幾年高速增長(zhǎng)之后面臨的脆弱性和風(fēng)險(xiǎn)性。以目前中央強(qiáng)力推出的嚴(yán)禁公款消費(fèi)的各項(xiàng)禁令為例。自去年12月中央推出“八項(xiàng)規(guī)定”以來(lái)，北京百貨店毛利貢獻(xiàn)大的奢飾品的銷售開(kāi)始大幅走低。更為嚴(yán)重的是，近年來(lái)百貨店的銷售額的40%來(lái)自于各種預(yù)付卡的貢獻(xiàn)，而這種高度依靠預(yù)付卡的經(jīng)營(yíng)模式在在新的一輪反腐敗和整治公款消費(fèi)的運(yùn)動(dòng)中開(kāi)始面臨困境。
不過(guò)，有一點(diǎn)特別值得注意。那就是目前實(shí)體零售業(yè)普遍面臨的經(jīng)營(yíng)成本大幅上漲的問(wèn)題，如果與上個(gè)世紀(jì)80年代末至90年代中的日本百貨店和超市經(jīng)營(yíng)成本的大幅飆升相比，我們此次的租賃成本、人力成本的大幅上漲并不算什么。不同的是，日本企業(yè)在無(wú)法控制外部環(huán)境的變化時(shí)，選擇了以擴(kuò)大毛利率為核心的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新。
因此90年代中期之后，日本零售企業(yè)開(kāi)始通過(guò)整合全球供應(yīng)鏈以降低成本，通過(guò)利潤(rùn)中心向供應(yīng)鏈上游的轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。而國(guó)內(nèi)零售企業(yè)仍處在艱難的抉擇期。
《中國(guó)商界》：其實(shí)，很多原本靠零售起家的企業(yè)最后之所以選擇拋棄零售業(yè)務(wù)，一個(gè)最根本的原因那就是做零售太辛苦，利潤(rùn)太單薄。拋開(kāi)您剛闡述的這些外部因素外，與零售企業(yè)當(dāng)下自身的因素有沒(méi)有關(guān)系。
陳立平：這是必然的。目前不管是百貨店的“聯(lián)營(yíng)制”，還是超市的“前臺(tái)毛利+后臺(tái)毛利”的盈利模式，其共同的弱點(diǎn)就是“毛利率封頂”。如果一種商業(yè)模式的利潤(rùn)來(lái)源只是依賴供應(yīng)商的費(fèi)用和銷售提成的話，那么其風(fēng)險(xiǎn)性和不可持續(xù)性是不言自明的。因此，近年來(lái)實(shí)體零售業(yè)經(jīng)營(yíng)成本大幅飆升和銷售持續(xù)下滑的情況下，零售企業(yè)在“食利型盈利模式”下的毛利率又封頂，企業(yè)凈利潤(rùn)大幅下滑也在情理當(dāng)中，乃至使經(jīng)營(yíng)陷入困境。
探究：零售業(yè)也可高收益
《中國(guó)商界》：這是不是意味著零售業(yè)原本就是個(gè)低利潤(rùn)、低收益的行當(dāng)？
陳立平：顯然不是。這個(gè)從當(dāng)前全球各個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)的首富就能看出來(lái)，大部分都是來(lái)自零售行業(yè)，或者與之密切相關(guān)的行業(yè)。如果零售行業(yè)真是個(gè)徹徹底底的低收益行當(dāng)，這些首富是很難聚集這么多的財(cái)富的。
事實(shí)上，從外資進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的路徑和收效來(lái)看，零售業(yè)不僅不是一個(gè)低收益行業(yè)，相反還是個(gè)高收益行業(yè)。只是歐美奉行的是“低成本、高收益”的模式，而日本實(shí)行的則是“高成本、高收益”的模式。相同的是都是“高收益”。沃爾瑪當(dāng)初500萬(wàn)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，現(xiàn)在卻撬動(dòng)500億的銷售，日本伊藤洋華堂成都春熙店一年就有19個(gè)億的銷售額。
歐美之所以低成本模式也能獲得高收益，主要在于其品牌和資本優(yōu)勢(shì)，以及高超的商品經(jīng)營(yíng)技術(shù)，屬于典型的資本撬動(dòng)型；日本之所以高收益必須得靠高成本來(lái)開(kāi)道，則主要在其無(wú)微不至的高附加值的服務(wù)。比如說(shuō)店面環(huán)境的打造、細(xì)節(jié)的服務(wù)等等，這都是需要付出高成本代價(jià)。但是，日本零售企業(yè)穩(wěn)扎穩(wěn)打，可以擴(kuò)張不快，但做一個(gè)絕對(duì)盈利一個(gè)。而且日本本地的文化元素非常豐富，屬于典型的文化驅(qū)動(dòng)型的。
也正因?yàn)榇，歐美國(guó)家的零售企業(yè)，包括沃爾瑪、家樂(lè)福等，其實(shí)就是一個(gè)流水線生產(chǎn)工廠，你放在哪個(gè)國(guó)家都一樣，很難有屬地型的標(biāo)識(shí)和認(rèn)同感；而日本企業(yè)則非常鮮明，無(wú)論店鋪開(kāi)到哪，你都能一眼辨別出這是日本的企業(yè)。但不管怎樣，兩者的零售業(yè)都是非常值得長(zhǎng)久投資、且回報(bào)相當(dāng)豐厚的行當(dāng)。
革命：人口結(jié)構(gòu)變化推動(dòng)
《中國(guó)商界》：如此看來(lái)，我們一直對(duì)于零售業(yè)都有一種誤解。而要消除這種誤會(huì)，又絕非一兩句“布道”就能解決得了的。必須得來(lái)次真正的“革命”——零售業(yè)的自我革命？
陳立平：這是必須的。也唯有如此，中國(guó)的零售業(yè)才會(huì)有未來(lái)。
中國(guó)零售革命的直接推動(dòng)力是消費(fèi)者購(gòu)買意識(shí)和購(gòu)買行為的變化。1995年當(dāng)歐洲和美國(guó)的大賣場(chǎng)剛剛進(jìn)入中國(guó)的時(shí)候，其新穎的“一站式購(gòu)齊”的銷售方式立即受到中國(guó)40后、50后消費(fèi)者的支持和追捧，推動(dòng)了大賣場(chǎng)在此之后的發(fā)展輝煌。但是2010年之后，內(nèi)外資大賣場(chǎng)業(yè)態(tài)開(kāi)始在一線大城市開(kāi)始出現(xiàn)疲態(tài)，其顧客的老齡化導(dǎo)致大賣場(chǎng)經(jīng)營(yíng)不斷惡化？梢哉f(shuō)今天大賣場(chǎng)頹勢(shì)形成的根本原因是顧客的老齡化和新生代消費(fèi)者的離棄，而經(jīng)營(yíng)成本的上升只是在這一過(guò)程中起到了推波助瀾的作用。
目前我們正面臨著有史以來(lái)人口結(jié)構(gòu)、家庭結(jié)構(gòu)和消費(fèi)行為最為深刻的變化時(shí)期，這些變化將對(duì)中國(guó)零售業(yè)未來(lái)10年的發(fā)展提出了前所未有的挑戰(zhàn)。
到2035年中國(guó)平均每3個(gè)人中就有1人超過(guò)60歲，屆時(shí)中國(guó)將成為全球老齡化最為嚴(yán)重的國(guó)家之一。
與此同時(shí)，近年中國(guó)0-14歲的青少年人口急速減少。老齡化與少子化將成為未來(lái)中國(guó)社會(huì)長(zhǎng)期面臨的嚴(yán)重問(wèn)題。
另外，近年來(lái)小家庭化和家庭的空巢化在城鄉(xiāng)日趨嚴(yán)重，據(jù)統(tǒng)計(jì)我國(guó)獨(dú)生子女家庭已超過(guò)全部家庭總數(shù)的20%，獨(dú)生子女?dāng)?shù)量已達(dá)8000萬(wàn)以上。與此同時(shí)全國(guó)空巢家庭急劇增加，據(jù)民政部統(tǒng)計(jì)全國(guó)空巢家庭已超過(guò)50%，在一些大城市甚至接近70%。
除此之外，隨著80后、90后獨(dú)生子女為代表的新消費(fèi)階層的崛起，如何應(yīng)對(duì)這一階層新的生活方式、消費(fèi)意識(shí)和消費(fèi)行為、將成為決定零售業(yè)生死存亡的關(guān)鍵。目前80后已大多進(jìn)入婚育年齡，他們將成為百貨店、超市的主要顧客群體。
中國(guó)在歷史發(fā)展長(zhǎng)河中沒(méi)有任何時(shí)代像今天的女孩子這樣享受最好的教育、社會(huì)地位，由女孩子領(lǐng)導(dǎo)的消費(fèi)時(shí)代將改變中國(guó)未來(lái)的零售業(yè)的發(fā)展方向。
《中國(guó)商界》：在這種大背景下，中國(guó)零售業(yè)未來(lái)又會(huì)呈現(xiàn)什么樣的變化？
陳立平：在人口結(jié)構(gòu)、家庭結(jié)構(gòu)、生活方式和購(gòu)買行為發(fā)生急劇變化的環(huán)境下，未來(lái)數(shù)年中國(guó)的零售業(yè)版圖勢(shì)必會(huì)發(fā)生明顯的變化。
首先，日本的經(jīng)驗(yàn)表明，在老齡化和少子化社會(huì)中，24小時(shí)便利店將進(jìn)化成為一種全能零售業(yè)態(tài)并得到迅速發(fā)展。便利店將不僅為年輕人、老年人提供與家庭生活接軌的商品和服務(wù)，而且還會(huì)演化為電商的終端，成為社區(qū)不可缺少的零售業(yè)態(tài)。
其次，在大賣場(chǎng)逐漸衰老之中，以深加工食品為主的，300平米的小型食品超市將圍繞地鐵車站周邊迅速發(fā)展。近年在老齡化少子化嚴(yán)重的發(fā)達(dá)國(guó)家，小型零售業(yè)得到了快速的發(fā)展，家樂(lè)福在法國(guó)開(kāi)設(shè)了大量的1000平米的微型大賣場(chǎng)；伊藤洋華堂在日本開(kāi)設(shè)800平米的綜合超市；優(yōu)衣庫(kù)和無(wú)印良品在車站開(kāi)設(shè)大量20平米的商店；三越伊勢(shì)丹探索300-500平米以食品和雜貨為主的小型店鋪等等。
第三，以生活體驗(yàn)為主的專賣店、餐飲店和藥妝店將受到新一代消費(fèi)者的歡迎。其中餐飲業(yè)的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新加快，餐飲業(yè)將向小型化、概念化、體驗(yàn)化方向發(fā)展，年輕人中飲食的西洋化趨勢(shì)將改變中國(guó)的超市主食廚房和食品工業(yè)。
第四，以各種折扣店為代表的低價(jià)格零售業(yè)將取得前所未有的發(fā)展。2005年以來(lái)，在人民幣不斷對(duì)美元升值的背景下，百貨店商品的國(guó)內(nèi)外價(jià)格差不斷擴(kuò)大，并且這種趨勢(shì)開(kāi)始向超市蔓延。面對(duì)不斷擴(kuò)大的國(guó)內(nèi)外價(jià)格差，消費(fèi)者的低價(jià)格傾向日趨明顯，國(guó)外購(gòu)物和國(guó)內(nèi)網(wǎng)購(gòu)成為消費(fèi)者自衛(wèi)的主要手段。近年作為“價(jià)格破壞者”的網(wǎng)上商城，以及市場(chǎng)型商業(yè)的蓬勃發(fā)展代表了消費(fèi)者對(duì)百貨店和超市價(jià)格虛高的強(qiáng)烈不滿，也昭示出低價(jià)格零售業(yè)在國(guó)內(nèi)的發(fā)展前景。
未來(lái)：全供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代
《中國(guó)商界》：中國(guó)零售業(yè)真的進(jìn)入了一個(gè)全新的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。但具體又體現(xiàn)在哪些方面？
陳立平：回顧近百年來(lái)世界零售業(yè)發(fā)展歷程，一個(gè)基本規(guī)律是：每一次重大經(jīng)濟(jì)危機(jī)的洗禮，都會(huì)有力地促進(jìn)零售業(yè)的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新。1929年席卷整個(gè)資本主義世界的經(jīng)濟(jì)危機(jī)直接誘發(fā)和促進(jìn)了超級(jí)市場(chǎng)和連鎖化的發(fā)展；1980年代中后期美國(guó)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)直接促進(jìn)了以沃爾瑪為代表的折扣店的蓬勃興起，而1990年代日本泡沫經(jīng)濟(jì)崩潰所導(dǎo)致的嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)衰退促進(jìn)了優(yōu)衣庫(kù)、大創(chuàng)百元店、青山洋服等標(biāo)榜“價(jià)格破壞”的“零售制造業(yè)”的大發(fā)展。2008年美國(guó)金融危機(jī)導(dǎo)致歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)倒退、失業(yè)率高企、消費(fèi)衰退，使低價(jià)格零售業(yè)在歐美和日本進(jìn)一步蓬勃發(fā)展。
實(shí)際上，近10年“中國(guó)制造”的興起直接促進(jìn)了發(fā)達(dá)國(guó)家零售業(yè)將盈利中心由終端向供應(yīng)鏈上游的轉(zhuǎn)移并驅(qū)動(dòng)了低價(jià)格零售業(yè)在世界范圍的發(fā)展。世界零售業(yè)正是以中國(guó)為核心通過(guò)對(duì)全球制造-批發(fā)-零售的組織一體化、信息共享和成本的系統(tǒng)優(yōu)化為本國(guó)消費(fèi)者提供物美價(jià)廉的商品從而提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。令人遺憾的是，在“中國(guó)制造”在推動(dòng)世界零售業(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新和業(yè)態(tài)創(chuàng)新的同時(shí)，并沒(méi)有帶動(dòng)中國(guó)零售業(yè)的發(fā)展，中國(guó)的消費(fèi)者也并沒(méi)有享受到物美價(jià)廉的商品。
發(fā)起于1990年代中期的中國(guó)零售革命，其實(shí)更像是一種業(yè)態(tài)革命。其原因在于，當(dāng)時(shí)由于我們與世界零售業(yè)隔絕太久乃至于把家樂(lè)福在發(fā)展中國(guó)家的低成本擴(kuò)張術(shù)當(dāng)作經(jīng)營(yíng)至寶加以模仿，超市以“入場(chǎng)費(fèi)”為主的盈利模式和百貨店以“保底倒扣”為主的模式在中國(guó)大行其道。其結(jié)果，中國(guó)零售業(yè)的盈利中心全部仰賴于對(duì)顧客營(yíng)銷，價(jià)格戰(zhàn)層出不窮，而且不斷推升國(guó)內(nèi)價(jià)格形成了令人難以置信的與歐美日發(fā)達(dá)國(guó)家的價(jià)格差。十幾年之后，當(dāng)我們意識(shí)到這種盈利模式的脆弱性和風(fēng)險(xiǎn)性的時(shí)候，我們已為此付出了非常大的代價(jià)。
中國(guó)零售業(yè)全供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新的核心是在于能否為消費(fèi)者提供高質(zhì)量和低價(jià)格的商品。為此，要加快中國(guó)零售業(yè)的轉(zhuǎn)型的步伐，在擴(kuò)大自采的同時(shí)加快自有品牌開(kāi)發(fā)，要加快供應(yīng)鏈中制造商、批發(fā)商和零售商的聯(lián)盟關(guān)系，摒棄長(zhǎng)期形成的在交易條件上的成本相互轉(zhuǎn)嫁，通過(guò)信息共享和成本優(yōu)化提升服務(wù)消費(fèi)者的效率。
當(dāng)前中國(guó)在政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)行為重大轉(zhuǎn)型的環(huán)境下，中國(guó)零售業(yè)要承擔(dān)起第二次零售革命的重任，將盈利中心從現(xiàn)有的營(yíng)銷顧客向整合供應(yīng)鏈方向轉(zhuǎn)移，通過(guò)流通的組織一體化和協(xié)作讓利并服務(wù)于消費(fèi)者，提升老齡化時(shí)代中國(guó)消費(fèi)者的生活質(zhì)量，并逐漸有能力在零售國(guó)際化中參與世界競(jìng)爭(zhēng)。
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Post By：2013/10/11 11:08:59
